Pro dan Kontra dari Jalur Kredit Ekuitas Rumah (HELOC)

Jalur kredit ekuitas rumah, atau HELOC, dapat menjadi pilihan yang baik untuk membiayai biaya hidup besar seperti renovasi rumah, mengkonsolidasikan utang atau menutupi keadaan darurat yang tidak terduga.

Meskipun ada manfaat yang signifikan untuk menggunakan HELOC, mereka memiliki kelemahan yang menonjol, yaitu Anda harus menempatkan rumah Anda sebagai jaminan untuk mengamankan pinjaman Anda.

Apa itu jalur kredit ekuitas rumah (HELOC)?

HELOC adalah pinjaman rumah yang memungkinkan Anda memanfaatkan ekuitas rumah Anda dan mengakses uang tunai dengan tingkat bunga yang relatif rendah. HELOCs adalah jalur kredit bergulir yang berfungsi mirip dengan kartu kredit dan memungkinkan Anda untuk berulang kali mengambil uang hingga total jalur kredit Anda selama periode penarikan Anda (biasanya 10 tahun), yang merupakan periode waktu di mana Anda dapat melakukan penarikan dari akun Anda. HELOC.

Agar memenuhi syarat untuk persetujuan pinjaman HELOC, Anda biasanya harus memiliki:

• Setidaknya 15% hingga 20% ekuitas dibangun di rumah Anda

• Skor kredit yang baik (kebanyakan pemberi pinjaman lebih memilih skor minimal 700 untuk menyetujui Anda untuk tarif terendah mereka, tetapi Anda dapat memenuhi syarat dengan skor serendah 620 dengan beberapa pemberi pinjaman)

• Penghasilan yang dapat diverifikasi

• Rasio utang terhadap pendapatan sebesar 43% atau kurang

Kelebihan HELOC

HELOCs cenderung memiliki suku bunga yang lebih rendah daripada jenis pinjaman lainnya karena dijamin oleh rumah Anda. Karena Anda dapat mengambil uang sesuai kebutuhan selama periode 10 tahun, HELOC dapat bermanfaat ketika Anda menginginkan uang untuk proyek jangka panjang tetapi tidak yakin dengan jumlah pasti yang Anda butuhkan.

Suku bunga rendah

HELOCs sering memiliki suku bunga yang lebih rendah daripada pinjaman ekuitas rumah lainnya, pinjaman pribadi atau kartu kredit. Mengamankan suku bunga serendah mungkin akan membantu Anda menghemat puluhan ribu dolar selama masa pinjaman Anda. Saat ini, tingkat HELOC rata-rata nasional adalah 7,34%, menurut Bankrate, situs saudara Warungcuan. Bandingkan dengan pinjaman pribadi yang saat ini memiliki tingkat rata-rata 11,08%, misalnya.

Pembayaran hanya bunga

Selama periode penarikan Anda, Anda dapat melakukan pembayaran hanya bunga pada HELOC Anda, yang berarti Anda dapat melakukan pembayaran bulanan minimal selama bertahun-tahun, sehingga pinjaman Anda akan berdampak rendah pada anggaran bulanan Anda. Selain itu, Anda tidak perlu mengambil semua uang sekaligus, dan Anda hanya membayar bunga sebesar jumlah yang telah Anda tarik – bukan keseluruhan pinjaman Anda, yang juga membantu Anda menghemat bunga secara signifikan.

Periode penarikan dan pembayaran yang panjang

Mampu mengambil uang secara terus-menerus selama periode penarikan 10 tahun adalah keuntungan utama dari HELOC – terutama karena Anda dapat melakukan pembayaran hanya bunga, dan tidak harus mulai melakukan pembayaran pada saldo pinjaman pokok Anda hingga periode pembayaran Anda dimulai (yang dapat berlangsung dari lima hingga 20 tahun). Itu memberi Anda slot gacor fleksibilitas dalam cara Anda menggunakan pinjaman Anda, dan memberi Anda waktu untuk merencanakan ke depan untuk pembayaran yang lebih besar yang harus Anda lakukan setelah Anda memasuki periode pembayaran Anda.

Kontra dari HELOC

Kelemahan paling jelas dari HELOC adalah Anda perlu menggunakan rumah Anda sebagai jaminan untuk mengamankan pinjaman Anda, yang menempatkan Anda pada risiko penyitaan jika Anda melewatkan pembayaran atau tidak dapat membayar kembali pinjaman Anda karena alasan apa pun. Dalam lingkungan bunga yang meningkat saat ini, fakta bahwa HELOC memiliki suku bunga variabel juga kurang menguntungkan, karena Federal Reserve telah mengindikasikan bahwa mereka akan menaikkan suku bunga setidaknya sekali lagi sebelum akhir tahun 2022.

Suku bunga variabel

Tidak seperti pinjaman ekuitas rumah atau pembiayaan kembali tunai, yang merupakan pinjaman dengan suku bunga tetap, suku bunga HELOC naik dan turun tergantung pada faktor ekonomi makro seperti inflasi dan pertumbuhan pekerjaan. Tingkat HELOC sekitar 3% pada awal tahun tetapi sekarang telah melampaui angka 7%.

Rumah Anda adalah jaminan untuk pinjaman

Alasan bank dan pemberi pinjaman dapat menawarkan suku bunga yang lebih rendah pada HELOC Anda adalah karena rumah Anda berfungsi sebagai jaminan pinjaman. Itu berarti lebih kecil risikonya bagi mereka untuk menawarkan pinjaman kepada Anda, karena mereka dapat membayar sendiri kembali dengan mengambil alih properti Anda jika Anda gagal membayar HELOC Anda. Namun, sebagian besar bank dan pemberi pinjaman biasanya bersedia bekerja sama dengan Anda untuk membantu Anda menemukan cara untuk mendukung pinjaman Anda, karena juga menguntungkan mereka untuk terus menerima pembayaran dari Anda.

Penarikan minimum

Meskipun akan bervariasi menurut pemberi pinjaman dan persyaratan spesifik pinjaman Anda, banyak pemberi pinjaman mengharuskan Anda untuk melakukan penarikan minimum dari HELOC Anda. Itu berarti Anda harus membayar bunga atas dana tersebut bahkan jika Anda tidak menggunakannya, yang akan menghabiskan lebih banyak uang bunga dari waktu ke waktu.

Garis bawah

HELOCs adalah cara mudah untuk mengakses uang tunai dengan tingkat bunga yang relatif rendah. Mereka berguna dalam situasi ketika Anda membutuhkan uang dalam jangka waktu yang lama, dan ketika Anda mungkin tidak tahu persis berapa banyak yang Anda butuhkan. Penting untuk diingat bahwa pinjaman Anda dijamin dengan rumah Anda, yang berarti jika Anda melewatkan pembayaran atau gagal bayar pada HELOC Anda, bank atau pemberi pinjaman Anda dapat mengambil alih properti Anda. Sangat penting untuk memastikan Anda siap untuk mengelola tanggung jawab kredit Anda dan memiliki ruang dalam anggaran Anda untuk mengubah pembayaran bulanan.

Baca juga:

• Pasar Saham Rebound Besar Setelah Berminggu-minggu Rugi
• Berita Teknologi Terbaru